Beskamatni zajam od matičnog društva iz inostranstva – računovodstveni tretman
Kod beskamatnih zajmova ili zajmova sa kamatnom stopom nižom od tržišne, koje domaće pravno lice prima od matičnog društva iz inostranstva, od posebnog je značaja pravilno računovodstveno vrednovanje ovih obaveza. U skladu sa MSFI za MSP, društvo može primenjivati odeljke 11 i 12 ili se opredeliti za primenu smernica iz MRS 39 u pogledu priznavanja i vrednovanja finansijskih instrumenata, pri čemu određeni osnovni principi važe bez obzira na izabranu računovodstvenu politiku.
Finansijska obaveza se pri početnom priznavanju, po pravilu, evidentira po ceni transakcije, osim kada aranžman ima karakter finansijske transakcije. To je slučaj kada se plaćanje odlaže van uobičajenih tržišnih uslova ili kada je zajam odobren bez kamate, odnosno uz kamatnu stopu nižu od tržišne. U takvim okolnostima, obaveza se ne priznaje po nominalnoj vrednosti, već je neophodno izvršiti diskontovanje, odnosno utvrditi sadašnju vrednost budućih novčanih tokova primenom tržišne kamatne stope za uporediv finansijski instrument. Iako kod kratkoročnih zajmova diskontovanje u praksi često nije potrebno, kod dugoročnih zajmova ono predstavlja obaveznu proceduru pre sastavljanja finansijskih izveštaja.
Ukoliko se primenjuje pristup iz MRS 39, finansijske obaveze se inicijalno priznaju po fer vrednosti, uz uključivanje troškova transakcije (osim u slučaju obaveza koje se vrednuju po fer vrednosti kroz bilans uspeha), dok se njihovo naknadno vrednovanje vrši po amortizovanoj vrednosti primenom metode efektivne kamatne stope. Ova metoda omogućava da se efekat diskontovanja rasporedi tokom trajanja obaveze, odnosno da se njena knjigovodstvena vrednost postepeno uskladi sa nominalnim iznosom.
Važno je naglasiti da razlika između nominalne vrednosti zajma i vrednosti obaveze utvrđene diskontovanjem ne predstavlja prihod društva, već se evidentira direktno u kapitalu, čime se izbegava neopravdano uvećanje dobiti po osnovu povoljnijih uslova finansiranja od strane povezanog lica.
Ukoliko je zajam odobren u stranoj valuti, dodatno je potrebno vršiti usklađivanje obaveze sa zvaničnim kursom, pri čemu se nastale kursne razlike priznaju u skladu sa važećim računovodstvenim propisima.
