Nabavka vozila putem lizinga: šta izabrati — operativni ili finansijski lizing?

U praksi gotovo svih pravnih lica i preduzetnika javlja se potreba za korišćenjem osnovnih sredstava, a vozila su među najčešćim primerima. Pored direktne kupovine iz sopstvenih ili pozajmljenih sredstava (npr. bankarskog kredita), privredni subjekti sve češće biraju lizing kao fleksibilniji model finansiranja. Od 2003. godine u Srbiji su dostupna dva osnovna oblika lizinga — finansijski i operativni — koji se značajno razlikuju u pravnom, računovodstvenom i poreskom tretmanu.

Pravni i računovodstveni okvir

Zajednička karakteristika oba modela jeste da vlasništvo nad predmetom lizinga ostaje kod davaoca lizinga tokom celog trajanja ugovora. Međutim, razlike počinju već kod suštine ugovornog odnosa:

• Finansijski lizing prenosi na korisnika gotovo sve rizike i koristi povezane sa pravom svojine. Iako se formalno vlasništvo prenosi tek po isteku ugovora (ukoliko je ugovorena obaveza ili opcija otkupa), ekonomska suština ovog modela najčešće predstavlja način finansiranja buduće kupovine.
• Operativni lizing funkcioniše kao klasičan zakup. Korisnik plaća mesečnu naknadu za korišćenje imovine, bez obaveze da je otkupi. Po isteku ugovora vozilo se najčešće vraća davaocu lizinga.

U računovodstvenoj praksi, finansijski lizing se evidentira korišćenjem otplatnog plana koji priprema davalac lizinga. Operativni lizing se, s druge strane, tretira kao zakup — mesečne zakupnine knjiže se isključivo kao rashod perioda.

PDV tretman: ključna razlika

Zakon o PDV-u uvodi jednu od najvažnijih razlika:

• Kod finansijskog lizinga, reč je o prometu dobara, pa obaveza za PDV nastaje već prilikom primopredaje vozila (i po eventualno ugovorenom avansu). Zbog toga se često zahteva učešće u visini ukupnog PDV-a i početnih troškova.
• Kod operativnog lizinga, u većini slučajeva radi se o prometu usluga, pa PDV nastaje po dospelosti mesečnih naknada. Ipak, postoje izuzeci, te je potrebno posebno analizirati svaki ugovor.

Finansijski aspekt i struktura troškova

Finansijski lizing se najčešće ugovara kao čisto finansijski aranžman — ukupna naknada uključuje nabavnu cenu vozila, kamatu i početne troškove. Nominalna kamatna stopa je ugovorena unapred, ali se efektivna može razlikovati usled dodatnih naknada i razlike između datuma ugovora i stvarnog početka korišćenja.

Operativni lizing obično je jednostavniji: korisnici plaćaju mesečnu rentu, bez inicijalno velikog ulaganja i bez potrebe za vođenjem složenih obračuna.

Uticaj na finansijske izveštaje

Finansijski i operativni lizing ne mogu se direktno porediti samo na osnovu ugovora, jer se u praksi procenjuju na potpuno različitim osnovama:

• finansijski lizing — prema efektivnoj kamatnoj stopi,
• operativni — prema odnosu mesečne zakupnine i tržišne vrednosti vozila na početku.

Zaključak

Oba modela lizinga imaju svoje prednosti, a izbor zavisi od strategije preduzeća, planova korišćenja vozila i željenog računovodstvenog i poreskog tretmana.

• Finansijski lizing odgovara onima koji planiraju dugoročno zadržavanje i otkup vozila.
• Operativni lizing je pogodniji za firme koje žele manji početni trošak, fleksibilnost i jednostavnije knjigovodstvo.